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FE-203｜金利モデル・債券
✔ イールドカーブ構築
✔ Vasicek・CIR・HJM
✔ LIBOR市場モデル
✔ 金利モデル較正・金利デリバティブ価格付け
✔ 金利モデル実装・金利商品価格付け
FE-203 金利モデル・債券の特徴
なぜこのプログラムなのか？
・GS Rates・PIMCO・Bridgewaterで金利トレーダー・FIストラテジストとして通用し、中央銀行リサーチャー・銀行ALM担当として実務ができる金利モデル力を、10週間で完成させる本格プログラム！
・代表TJ（住友商事→シカゴBooth MBA→ゴールドマン・サックスIBD）がGoldman Sachs IBDで金利商品案件に関与し、GS Rates・PIMCO・Bridgewater水準の金利実務基準を熟知してきた実務感覚を完全に落とし込んだカリキュラム
・坂下絵美（東京大学→コロンビア大学教育大学院）の学習科学・脳科学に基づく教育設計で、「金利モデルの公式を覚えただけ」を許さない、経済の動脈としての金利を本質から理解する指導
・修了時にはAlpha Advisors認定「AA Interest Rate Models Cert」を取得
・前提科目：FE-201（確率微分方程式・伊藤積分）修了
このプログラムは以下の方々に最適です：
・Goldman Sachs Rates・Morgan Stanley Rates・JPMorgan Ratesで金利トレーダー・FIストラテジストを目指す方
・PIMCO・AllianceBernstein・Bridgewaterで債券運用の実務ができるレベルに到達したい方
・中央銀行リサーチャーとして金利モデルを政策分析に活用できるようになりたい方
・銀行ALM担当として、金利リスクの管理と金利商品の評価ができる力をつけたい方
・Vasicek・CIRなどの金利モデルは学んだが、「実データでの較正方法が分からない」「中央銀行政策との接続が語れない」方
なぜこのプログラムで成果が出るのか？
1. 金利を「経済の動脈」として学ぶ10週間カリキュラム
・イールドカーブ、Vasicek、CIR、HJM、LIBOR市場モデルを体系的に網羅
・すべての理論を日米欧の実イールドカーブデータや金融危機時の動きを通じて学ぶため、抽象モデルで終わらない
・「Vasicekで負の金利が出るが、現実とどう整合するのか？」と常に問い続けるソクラテス式指導で、モデルの前提と限界を徹底的に追及
2. 実務直結の実践演習
・実イールドデータを用いてイールドカーブを構築し、金利モデルの較正を実行する演習
・金利デリバティブの価格付けを自ら実装し、中央銀行政策との接続まで含めたトレーニング
・「GS Ratesのトレーダーならこう判断する」「PIMCOのPMならこう運用する」というトップ金融機関基準を常に提示
3. 妥協なき評価基準
・イールド構築、金利モデル較正、金利デリバティブ価格付け、HJMの理解、中央銀行政策との接続のすべてを要求
・GS Rates・PIMCOの採用水準に達していなければ不合格
・金利モデルの本質理解がない、HJMの前提条件を理解していない、実データで較正できない受講者には、容赦なく「そのモデルの前提は現実の金利市場と整合しているのか？」を問い詰める
圧倒的な実績
・アルファ・アドバイザーズは18年間にわたり、Goldman Sachs・PIMCO・Bridgewater・JPMorganなどトップ金融機関への内定者を多数輩出
・代表TJがGoldman Sachs IBDで関与した金利商品案件の実務知見と、世界トップ金利トレーディング部門が求める実務基準を、そのまま受講者に伝授