フィデリティ投信、シュローダー、ブラックロック、キャピタル・グループ、野村アセットマネジメント、ミレニアム、Point72、シタデル。アセマネとヘッジファンドの面接で必ず聞かれる「100億円あったら？」「あなたのポートフォリオは？」「最近の決算で何を考えた？」。本で読んだ分散投資を語る就活生と、100億円の仮想ファンドを8週間実際に運用し、負けを要因分解で説明できる就活生の差は、PMには一瞬で分かる！アルファアセマネ・ヘッジファンドアカデミーは、8週間・個別指導4回・特訓8本で、受講生が100億円の仮想ファンドのPMとして運用し、運用報告書を仕上げるプログラム。ファンド設計、ハウスビュー、銘柄スクリーニング、アイデア議論、リスク管理、シナリオ演習、運用報告、面接。1銘柄5%＝5億円を何日で建てるか、ショートの借株コストはいくらか。100億円の制約を常に効かせる、現場そのものの8週間！

アセマネ・ヘッジファンドアカデミー8本で、「投資を語る」を「ファンドを運用して説明する」に変える！

1. ファンド設計とハウスビュー：100億円を預かるルールを決め、CIOの突っ込みに耐える

「頑張ります」「リターンを出します」。年金基金の担当者役はこう返す。「現場では、リターンの約束は一番信用されません。何を守ると約束しますか」！
・【AM-1】ファンド設計：マンデートと投資ルール（20分・口頭試問）：日本株ロングオンリー／日本株ロングショート／グローバル・マルチアセットから選び、ベンチマーク、銘柄数、1銘柄上限、セクター上限、流動性条件（1日売買代金の何%以内）、損切り・リバランスを自分で決める。「1銘柄5%＝5億円を、その条件で何日で建てられるか」を計算し、運用方針書1枚に。
・【AM-2】ハウスビュー：今後6ヶ月の見立て（20分・ロールプレイ）：日銀とFRBの直近の発表と主要指標から、金利・為替・景気・業績・リスクの5行。CIO役の「その根拠は」「逆だったらポートフォリオはどうなるか」に指標の数字と逆シナリオの損失で答える。「コンセンサスどおりなら、あなたが運用する意味はどこにありますか」。オーバーウェイト・アンダーウェイト3つずつを決め、個別指導第1回へ。

2. 銘柄とアイデア：1銘柄3分で買う理由・買わない理由、「市場はなぜ見落としているのか」

「成長性が高い」「割安」はカタリストではない。いつ、何の発表で、市場の見方が変わるのか！
・【AM-3】銘柄スクリーニング：1銘柄3分で買う理由・買わない理由（30分・数字ドリル）：ウォッチリスト30銘柄から流動性・バリュエーション・業績モメンタムで絞り、同業2社の決算数値（売上成長率、営業利益率、営業CFと純利益の差、EV/EBITDA、ROE）からどちらを組み入れるかを3分で3セット。セルサイドアナリスト役が逆の理由をぶつける。初期ポートフォリオを100億円で建てられるか確認し、2週目の金曜終値で運用開始。
・【AM-4】アイデア議論：このアイデアは入れるべきか（20分・ロールプレイ）：毎週の運用メモを貼ってから、入れ替え候補2つとカタリスト。PM役の「市場はなぜそれを見落としているのか」「ポートフォリオの何を売って入れるのか」。「100億円は増えません。何を外しますか」。ロングショートならショートの借株・踏み上げリスクまで。

3. リスク管理とシナリオ：「分散しているように見えて、1つの賭けではないか」

セクターが分散していても、上位5銘柄が全部円安メリットなら、それは1つの賭け。投資委員会ではそこを突かれる！
・【AM-5】リスク管理：このポートフォリオは何に賭けているか（30分・数字ドリル）：自分のExcelで相関行列・標準偏差・推定ベータ・トラッキングエラーを計算し、リスク管理部役の「実は何に賭けているのか」に反論か修正。相関の高いペアが同時に2割下がったらファンドは何%下がるか。「損切りルールどおりなら今日売るはずですが、売っていますか」。改訂ポートフォリオを個別指導第2回へ。
・【AM-6】シナリオ演習：ショックと決算への対応（25分・ロールプレイ）：円高10円、利上げ、地政学ショック。影響を概算し、持つ・売る・買い増す・ヘッジを一文で。「様子を見る」は対応ではない。保有銘柄の決算サプライズに、株価ではなく「あなたの組み入れ理由は変わったのか」で答える。「負けているときにルールを変える人が、一番信用されない」。個別指導第3回へ。

4. 運用報告と面接：顧客に負けを説明し、「100億円あったら？」に自分の記録で答える

「相場が悪かった」「想定外だった」は言い訳。配分で負けたのか、銘柄で負けたのか、ルールを守らずに負けたのか！
・【AM-7】運用報告：顧客に負けを説明する（30分・1枚メモ添削）：8週間の成績をセクター配分効果と銘柄選択効果に分解し、年金基金の顧客役に「なぜ負けたのか」「次の6ヶ月はどうするのか」。勝った場合も「あなたの判断か、ハウスビューが当たっただけか、たまたまか」。投資委員会（CEO・CFO・社外取締役）の予行で3問。
・【AM-8】面接：100億円あったら何に投資しますか（20分・ロールプレイ）：志望先（アセマネ／ヘッジファンド／年金・生保／セルサイド）のPM役に2分（400字）で答え、「あなたのポートフォリオは」「最近の決算で何を考えた」「負けたときどうした」に運用報告書と決算対応メモの数字で答える。「あなたは8週間、実際に運用しましたよね。その記録で答えてください」。個別指導第4回（投資委員会形式の修了発表）とファーム別面接特訓へ。

5. 米国ヘッジファンドと日系大手アセマネで日本株を運用してきた黒岩が、CIO・PM・リスク管理部を演じる

講師はアルファアドバイザーズの黒岩。米国ヘッジファンドと日系大手アセットマネジメントでエクイティアナリストとして日本株の調査・運用に従事し、投資委員会で突かれ、顧客に負けを説明し、決算で判断してきた現場の実感で、8本の特訓で8人の相手役を演じる。「現場ではこう見ます」「投資委員会ではここを突かれます」。19年間で80,000人以上を支援してきたアルファで、アセマネ・ヘッジファンド志望者を運用の現場目線で指導する。株価・出来高・財務データは受講生が管理表に自分で入力し、相関・標準偏差・トラッキングエラー・要因分解も受講生がExcelで計算する。課題図書は『敗者のゲーム』『証券投資論』『企業価値評価【入門編】』『ピーター・リンチの株で勝つ』『ウォール街のランダム・ウォーカー』『マーケットの魔術師』。

アセマネ・ヘッジファンドで勝ちたい方はアルファ・アドバイザーズ一択！

アルファアセマネ・ヘッジファンドアカデミーは、8週間・個別指導4回・特訓8本で、100億円の仮想ファンドを設計・運用・報告し、「100億円あったら？」「あなたのポートフォリオは？」「最近の決算で何を考えた？」への2分の答えを自分の運用記録で仕上げるプログラムです。評価の軸はルール遵守・説明の質・要因分解。リターンは参考値。負けた理由を説明できることを一番高く評価します。仮想運用の教育プログラムで、個別銘柄の売買は勧めません。

今すぐ申し込んで、8週間後に自分の運用報告書を持って面接に行きましょう！
面接で「100億円あったら？」と聞かれてから投資の本を開いても遅い！

多くの方が、「アルファアセマネ・ヘッジファンドアカデミー」と「アルファ圧勝個別指導」の組み合わせで圧勝しています！
・個別指導4回（運用方針とハウスビュー、改訂ポートフォリオ、ストレステストと決算対応、投資委員会形式の修了発表）はアカデミーに含まれます。さらに、フィデリティ投信、シュローダー、ブラックロック、野村アセットマネジメント、ミレニアム、Point72など志望先ごとの面接対策は「ファーム別面接特訓」と「アルファ圧勝個別指導」で仕上げます。
・外資・商社・日系トップ企業への内定やトップMBA合格を目指す方は、ぜひ「アルファ圧勝個別指導」もご活用ください。